Optionen Vix Strategien

Trading-Optionen Auf VIX: Für Dummies 12. Dezember 2012 13:28 Das Schreiben von Artikeln über verschiedene Optionsstrategien erfordert ein breites Wissen, wie Optionen funktionieren, und Volatilität ist eine der Hauptkomponenten. So las ich gerade über jeden Artikel, dass ich auf der VIX sammeln kann so viel Informationen wie ich kann, um besser zu verstehen, wie das funktioniert. Mit Ausnahme eines neuen Artikels. Ich habe vermieden, viel über die VIX zu schreiben. Der Grund ist einfach. Es gibt so viele Autoren auf Seeking Alpha, die ein viel tieferes Wissen haben als ich (Bill Luby, zum Beispiel). VIX-Optionen sind im Vergleich zu Aktienoptionen merkwürdig. Sie beinhalten Nah - und Fernterminkontrakte, ungewöhnliche Abrechnungspreise, sind barabgerechnet und erleben Contango und Backwardation, um nur einige zu nennen. Dies macht Trading VIX Optionen scheinen eine Strategie am besten links, um die Profis. Auf der anderen Seite muss man nicht wissen, wie man eine Uhr zu machen, um Zeit zu erzählen. In diesem Sinne, ich denke, es gibt einige sehr interessante Strategien, die eingesetzt werden können, ohne VIX-Optionen in kleine Stücke zu sezieren. Ich bin gezielt verlassen Derivate von VIX wie VXX, XXV, VIXY und andere. Also, für alle Sie Uhrmacher ich mich entschuldigen, aber für Zeitzähler, lasst uns weiter. Ich kann nicht ermutigen, jemanden zu versuchen und mit den Profis als eine Handelsstrategie konkurrieren, aber es gibt sicherlich mehrere Strategien mit VIX-Optionen, die eingesetzt werden, um ein Portfolio ergänzen können. Erstens muss man erkennen, dass, obwohl VIX in der Regel geht auf einen Marktanstieg und bis auf einen Markt fallen, es nicht immer folgen, dass Muster. Ungeachtet dieser Tatsache und der Tatsache, dass nur sehr wenige voraussagen können, ob der Markt, geschweige denn VIX, nach oben oder unten geht, kann man eine Strategie planen, die auf der Annahme beruht, dass VIX sich umgekehrt zum Markt bewegen wird. Eine Methode, die in meinem vorherigen Artikel, oben verlinkt, verwickelt wurde, bedeutete, nahe an nacktem PUTS zu verkaufen, wenn das VIX ein Niveau erreichte, spezifisch 15 oder unten. Wenn die VIX stieg, dann sammelten Sie eine kleine Versicherung, und wenn VIX fiel unter den Streik (15), einfach nach vorne rollen. Wenn VIX 15 nie übersteigt, können Sie ein wenig (abhängig von der Prämie) verloren haben, aber wenn VIX schließlich 15 übersteigt (praktisch eine Garantie, angesichts der Umwelt), dann haben Sie auf Ihrer Versicherung gesammelt. Ich empfehle sogar zu verdoppeln, wenn VIX so niedrig wie 13 fallen. VIX ist jetzt Handel bei 15,56, also ob dies so attraktiv ist jetzt hängt von Ihrem Wunsch nach Versicherung. Anstatt nur nackte PUTS auf VIX zu verkaufen, wenn VIX etwas höher ist und Anzeichen von contango zeigt, kann eine Kalenderausbreitung effektiv sein. Der beste Weg, dies zu bemerken ist, wenn die Prämien auf PUTS sehr nahe sind, auch wenn das Auslaufen steigt. Zum Beispiel, sowohl die Januar 2013 und Februar 2013 16 Streik PUT haben ein Angebot von 1,05 1,15. Diese Entzerrung gibt es nicht mit normalen Optionen, aber wie gesagt, VIX-Optionen sind seltsam. Wenn dieses auftritt, schaue ich, um den 16. Januar Streik PUT für eine Gutschrift von 1.05 zu verkaufen, und kaufen Sie den 16. Februar Schlag PUT für eine Belastung von 1.15. Gesamtkosten sind eine Belastung von 10 Cent. So, wenn VIX über 16 steigt, ist die Streik-Prämie vom 16. Januar von 1.05 voll verdient. Wenn der Februar-Streik mehr als 10 Cent wert ist, ergibt sich ein Gewinn. Es sei denn, VIX geht Weg, Weg, Weg nach oben, Gewinn ist ein sehr wahrscheinlich Ergebnis. Auf der anderen Seite, wenn VIX Tropfen, können Sie auch zeigen, Gewinn. Der Streik vom 16. Januar müsste unter 15 fallen, bevor der Januar kurze PUT Shows Verlust. Wenn es fiel, sagen, 14, würde diese Option etwa 1 verlieren, aber Sie haben die Februar lange PUT. Zuerst war es 1,15 wert, und Sie würden erwarten, dass es mindestens 2 auf der VIX fallen. Mit einer normalen Option, könnte man erwarten, dass die Option Februar in Wert zu erhöhen, aber aufgrund der VIX-Option Strangeness, kann dies nicht wahr. Die meisten der Zeit ist das Ergebnis Gewinn, aber keine Garantien. Aber ich dont dagegen, auch wenn es einen leichten Verlust auf einem Tropfen der VIX auf 14, bedeutet es in der Regel bedeutet, das Portfolio war unversehrt und Ill jetzt konvertieren in nackte PUTS für die Versicherung. Man könnte sogar betrachten den 19. Dezember 16 Streik PUT für einen Kredit von 90 Cent, entweder gegen die Januar oder Februar 1.15 Lastschrift. Ein wenig mehr Risiko, aber es ist nur eine Woche bis zum Ablauf und es hat eine hohe Chance auf Erfolg. Zusammenfassung: VIX-Optionen verhalten sich nicht wie normale Optionen. Normalerweise würde ich raten, zu versuchen, sie für Profit zu handeln. Allerdings können sie in die Portfolio-Versicherung integriert werden, wenn die Zeit reif ist. Und die Zeit kann sehr richtig sein. Disclosure: Ich kaufe und verkaufe Optionen auf VIX. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich erhalte keine Entschädigung dafür (mit Ausnahme von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Lesen Sie vollen ArtikelStrategien, um Volatilität effektiv mit VIX Chicago Board Optionen Exchange Market Volatility Index, besser bekannt als VIX. Bietet Händlern und Investoren eine Vogelperspektive von Echtzeit-Gier und Angst Ebenen, während die Bereitstellung einer Momentaufnahme der Märkte Erwartungen für die Volatilität in den nächsten 30 Handelstagen. CBOE eingeführt VIX im Jahr 1993, erweitert seine Definition 10 Jahre später und fügte einen Futures-Vertrag im Jahr 2004. (Lesen Sie mehr: Die Finanzmärkte: Wenn Angst und Gier übernehmen). Volatilitätsbasierte Wertpapiere, die in den Jahren 2009 und 2011 eingeführt wurden, haben sich in der Handelsbranche sowohl für Hedging - als auch für Richtungsspiele als äußerst beliebt erwiesen. Im Gegenzug haben der Kauf und Verkauf dieser Instrumente einen wesentlichen Einfluss auf das Funktionieren des ursprünglichen Indexes gehabt, der von einem rückständigen in einen führenden Indikator umgewandelt wurde. Aktive Händler sollten eine Echtzeit-VIX auf ihrem Markt-Bildschirme zu halten, immer, den Vergleich der Indikatoren Trend mit Preis-Aktion auf den beliebtesten Index-Futures-Kontrakte. Konvergenz-Divergenz Beziehungen zwischen diesen Instrumenten generiert Reihe von Erwartungen, die in der Handelsplanung und Risikomanagement zu unterstützen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Markttrends mit Konvergenz-Divergenz-Analyse lesen). Diese Erwartungen beinhalten: Steigende VIX steigende SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures Baisse Divergenz, dass schrumpfende Risiko Appetit und ein hohes Risiko für eine Kehrseite Umkehr voraussagt. Steigende VIX fallende SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures bärische Konvergenz, die die Chancen für einen Abwärtstrend Tag erhöht Falling VIX fallen SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures bullish Divergenz, dass die wachsende Risiko Appetit und ein hohes Potenzial für eine Aufwärtsbewegung prognostiziert. Falling VIX steigenden SampP 500 und Nasdaq 100 Index Futures bullish Konvergenz, die Chancen für einen Aufwärtstrend Tag erhöht. Divergente Aktion zwischen SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures senkt prädiktive Zuverlässigkeit, oft nachgebende whipsaws. Verwirrung und Bereich-gebunden Bedingungen. Das VIX-Tagesdiagramm sieht eher wie ein Elektrokardiogramm aus als eine Preisanzeige, die vertikale Stacheln erzeugt, die Stressperioden widerspiegeln, die durch ökonomische, politische oder umweltbedingte Katalysatoren verursacht werden. Am besten ist es, absolute Werte zu beobachten, wenn man versucht, diese gezackten Muster zu interpretieren Große runde Zahlen, wie 20, 30 oder 40 und nahe früheren Spitzen. Achten Sie auch auf Wechselwirkungen zwischen dem Indikator und den 50- und 200-Tage-EMAs. Wobei diese Niveaus als Unterstützung oder Widerstand dienen. (Siehe auch: Momentum Trading With Discipline). VIX setzt sich in eine langsame, aber vorhersehbare Trendwirkung zwi - schen periodischen Stressoren ein, wobei das Preisniveau allmählich steigt oder langsam zurückgeht. Sie können diese Übergänge deutlich auf einem monatlichen VIX-Diagramm anzeigen die 20-Monats-SMA ohne Preis sehen. Beachten Sie, wie der gleitende Durchschnitt in der Nähe von 33 während der 2008-09 Bärenmarkt erreichte, obwohl der Indikator bis zu 90 gedrängt. Während diese langfristigen Trends nicht in kurzfristigen Handel Vorbereitung helfen, sind sie immens nützlich in Markt-Timing-Strategien, vor allem in Positionen, die Letzten mindestens 6 bis 12 Monate. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie: Wie man einen gleitenden Durchschnitt verwendet, um Aktien zu kaufen). Kurzfristige Händler können VIX-Geräuschpegel senken und die Intraday-Interpretation mit einem 10-bar SMA, der auf die 15-Minutenanzeige aufgebracht wird, verbessern. Beachten Sie, wie der gleitende Durchschnitt in einem glatten Wellenmuster, das die Quoten für falsche Signale reduziert, höher und tiefer wird. Seine Zeit, die Positionierung neu zu bewerten, wenn der gleitende Durchschnitt die Richtung ändert, weil er Umkehrungen sowie die Fertigstellung von Preisschwankungen in beiden Richtungen voraussagt. Die Preislinie kann auch als Auslösemechanismus verwendet werden, wenn sie über oder unter dem gleitenden Durchschnitt kreuzt. VIX-Futures bieten die reinste Exposition gegenüber den Indikatoren Höhen und Tiefen, aber Equity-Derivate haben ein starkes Follow-up mit dem Einzelhandel Handelsmenge in den letzten Jahren. Diese Exchange Traded Products (ETPs) nutzen komplexe Berechnungen, die mehrmonatige VIX-Futures in kurz - und mittelfristige Erwartungen schichten. Zu den wichtigsten Volatilitätsfonds gehören: SampP 500 VIX Short Term Termingeschäfte ETN (VXX) SampP 500 VIX Mid Term Termingeschäfte ETN (VXZ) VIX Short Term Termingeschäfte ETF (VIXY) VIX Mid Term Futures ETF (VIXM) - term Gewinne kann eine frustrierende Erfahrung sein, weil sie eine strukturelle Vorspannung enthalten, die eine konstante Rückstellung auf verfallende Futures-Prämien zwingt. Dieser Contango kann Gewinne in volatilen Märkten auslöschen, so dass die Sicherheit den Underlying-Indikator deutlich unterschreitet. Infolgedessen werden diese Instrumente in längerfristigen Strategien als Hedging-Instrument oder in Kombination mit Schutzoptionen am besten eingesetzt. (Mehr zu diesem Thema finden Sie unter: 4 Wege zum Handel The VIX). Der VIX-Indikator, der in den 1990er Jahren geschaffen wurde, hat eine Vielzahl von Derivatprodukten hervorgebracht, die es Händlern und Investoren ermöglichen, Risiken zu bewältigen, die durch stressige Marktbedingungen geschaffen werden.